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第三方理财机构将成为您未来的“私人银行”
作者:小王    日期:2014-10-20

随着中国国力的迅速崛起及富裕人群的迅速增加,投资者对于财富管理的需求日益加剧,第三方理财行业从无到有,迅速崛起,相比银行、基金、保险、证券、信托等金融机构,第三方理财公司在财富管理中的独特优势日趋明显。

第三方理财是指那些独立的中介理财机构,它们不代表银行、保险等金融机构,却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求,判断所需投资工具,提供综合性的理财规划服务。作为独立机构的第三方理财,不代表基金公司、银行或者保险公司,而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求,通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。利用保险公司、信托投资公司、基金公司或者是商业银行的金融产品为其提供组合投资工具,因此,第三方理财业务的价值核心就是金融产品的交叉营销。

一、第三方理财业务的现实需求

第三方理财机构起源于美国、加拿大等西方国家,在中国香港90年代起步,中国大陆2005年左右起步,现在处于快速发展期。在欧美等发达国家,第三方理财公司占据财富管理市场份额的60%以上,在台湾、香港等地也占30%左右。
      1)个人可用于理财的财富数量不断增加

近年来,随着我国宏观经济的持续向好运行,个人手中累积的货币财富越来越多。截止到2007年3月末,我国居民储蓄存款余额已达到176881.43亿元。由于基于传统中国文化及财富观念导致个人储蓄率逐年增高(我国国民储蓄率2001至2005年间达到44%,居民户储蓄率达16%以上),再加上家庭发展因素的制约,如住房、子女教育、养老以及疾病等问题的内需成本持续走高,也使得居民个人消费被极大抑制。而从2005年以来,由于我国国民经济的快速发展,导致轻微的物价持续走高逐渐向通货膨胀转化。在这种情况下,个人现金资产保值增值的需求不断增强。
  2)金融机构无法满足个人理财的需求

从目前金融机构能够提供的理财产品看,主要特点是金融产品简单叠加而缺乏创新、产品重复率高。虽然各个金融机构的理财产品名称不同,但其市值内涵基本相似,对于客户而言,实际上没有较多的选择。因此,无法改变理财产品单一的困境。此外,理财门槛过高、手续繁杂也是制约金融机构开展个人理财业务的桎梏。
  3)金融市场对个人金融活动的开放度提高

随着我国金融改革的不断深入,金融抑制现象逐步改变,体现在金融市场和金融产品对个人投资者的开放。2005年7月,上海黄金交易所的黄金交易正式向个人开放,个人投资者可通过特批的商业银行作为平台,直接参与国内黄金市场进行实物黄金投资;2007年2月开始实施的《个人外汇管理办法实施细则》将个人持有外汇的额度从2006年刚刚放宽的2万美元又扩大到了5万美元,增加了个人的投资选择;2007年5月11日,中国银监会颁布了《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》。该通知取消了以前代客境外业务“不得直接投资于股票及其结构性产品”的限制性规定,它表明今后国内的个人投资者可以通过国内银行的“代客境外理财业务”(QDII)投资纽约、伦敦等海外股市、基金,这就为国内现在相对封闭的个人投资市场打开了新途径。这些都表明了我国个人参与金融市场已经越来越广泛和深入。在这种背景下,个人投资者对金融机构提出的投资预期收益不断高涨,就给包括银行在内的金融机构产生了压力。
  4)宏观调控政策对个人金融活动的影响不断增强

市场经济的发展使得个人逐渐对金融市场产生更大的影响,构成了金融市场另一强大主体。例如,2003年末,沪深股市账户总数达到6981.23万户,2004年总数至7215.74万户,而截止到2007年5月末,沪深两市账户总数已经突破1亿大关,其中,2006年以来的新增开户数超过2660万。因此,宏观经济政策的调整对个人投资者的针对性不断加强,调控个人投资主体变得与机构投资者一样重要,但个人投资者毕竟是市场中的弱势群体,信息获得和专业性反应都较差,因此,往往成为政策调控的牺牲品,这就促进了个人投资者寻求专业理财机构的需求。

二、 第三方理财公司的运作模式
第三方理财服务基于中立的立场,服务涉及范围广泛,根据客户个性化、多元化和长期的理财需求,判断所需要的金融理财工具,追求不同资产组合产生的专业价值。第三方理财业务涉及的金融理财工具来自现有不同金融机构甚至是其它增值服务提供商,因此,可以说第三方理财业务是金融交叉营销的核心价值所在。
其运作模式很简单:客户首先选择和聘用独立理财顾问,在理财顾问的协助下,先分析自身的财务状况,进而测试风险承受能力,在设定理财的目标后,选择不同的理财组合和投资工具,第三方理财机构就好比金融超市,为客户在市面上严格筛选各类产品,在当今日益丰富的投资市场寻找更好的投资项目,实现理财目标。
第三方理财机构的收入来源主要有以下几个方面:
1) 专业理财规划及咨询。为客户设计全面理财规划方案,按照每套方案收费,或者依据咨询时间的长短,按小时收费。
2)会员制服务。提供年费制,或者根据个人的资产规模,每年从客户处收取源源不断的固定费用。
3) 推荐,代销产品。前期的理财规划咨询是免费的,客户决定购买产品,则由理财公司帮忙购买,收取金融机构的产品佣金。
4) 为客户提供委托理财,然后按照净收益的20%收取服务费,或者按照事先的约定与客户进行利润分成

三、 第三方理财公司存在的基础优势
公正和独立
不代表金融机构利益,是客户利益的发言人。而是财务大多数的金融机构,其实是一种推销产品式的服务,不代表基金公司、银行、保险公司和信托的立场,而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求,通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。因此,公正和独立是第三方理财公司存在的基础。
安全可靠
不接触客户的金钱,客户的钱受到严格监管。第三方公司一般不会接触客户的金钱,而是为客户提供理财规划及资产配置服务,客户的钱直接在金融体系中流动,受到监管机构的严格监管,因此客户完全不用担心资金的安全性问题。
全面服务
不是推销产品,而是理财规划和资产配置服务。第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解,包括的资产状况,投资偏好和财富目标,然后,根据具体情况为客户定制财富管理策略,提供理财产品,实现客户的财富目标。
财富管家
不是信息超市,而是精选信息。随着信息的爆发,第三方理财公司会帮助客户从海量的信息中选择适合客户的产品和信息,让客户做到身心、安心和放心。
严格风控
不是产品超市,而是精选产品。第三方理财公司,会从市场众多复杂的产品中精选优质产品,并一般会设立风控委员会,层层筛选,保证产品的合规、合法和安全性,为客户的财富增值保值。

四、第三方理财公司的独特优势
1、为什么选择第三方,而不是选择金融机构
1)产品的中立性:金融机构目前来看,多是以自行开发产品为主,因此自然是以销售自己产品为导向;即使代销产品,也是以公司整体利益为重,而非客户利益为导向;
2)产品的精品化:金融机构服务的是大众客户,因此产品具有大众性,不能做到个性化;第三方机构服务中高端客户为主,因此产品更具特色和个性化;
3)服务的个性化:金融机构资产庞大,客户众多,很难提供一对一的服务,第三方机构基本上是一对一的专业服务。
2.如何保证第三方的公信力
1)第三方是服务方,非资金使用方。第三方只是提供客户的财务规划和资产配置服务,客户的钱都是在金融体系内循环;
2)第三方是产品的筛选方,而非设计方。第三方只是在海量产品中选择适合客户的产品,并严控风险,而非设计方,保证了独立客观性;
3)专业的提供者,而非利益导向者。第三方存在的核心价值是专业服务,而不会向很多机构以“任务、业绩”为导向。
3.第三方公司对客户的核心价值是什么
1)首先是专业财富保证客户的资产增值保值;
2)其次是信息和产品的筛选,特别是产品的风控,第三方为客户选择一些非大众化、独特而又安全产品;
3)再次是便捷和快速,第三方基本上是一对一的客户服务,提供客户财务咨询,资产配置,产品服务及交易等一篮子一站式服务,安全便捷。
4)最后是持续跟踪服务。客户购买产品只是第一步,第三方公司会持续跟踪并实时为客户服务,是一站式的顾问式理财。

世界级领先的财富管理公司麦肯锡曾表示:“私人财富管理的黄金十年即将到来。”
预计到2015年,中国可投资资产达到600万元以上的高净值家庭数量将超过190万,实现2010年到2015年年均17%的增长。而其可投资资产总额将达近60万亿元人民币,实现五年约22%的年均增长。而从更长远的行业发展趋势来看,相比较亚洲其他发达地区,中国高净值客户细分市场还处于初级阶段,有巨大的发展空间。我们发现,随着经济整体规模的增长和居民财富的增加,富裕的集中度也将增加。在发达国家,例如日本和美国,过去5年,高净值人群的可投资资产与GDP的比例在70%—100%之间,而中国目前仅有37%。如果中国的发展也遵循相似的规律,到2020年,中国高净值人群可投资资产也将大幅提升,达到88万亿元人民币,是现在规模的三倍。
中国财富管理市场的需求空前旺盛,这已经体现在居民金融资产结构从以存款为主向投资理财产品的转化中。尤其是高净值人群,近年来已经开始重视资产配置的多元化,麦肯锡对中国高净值人士的问卷调查显示,高净值人士未来还将进一步去存款而增持其他类型的投资产品,能够提供多方服务的第三方财富管理公司必将成为他们的最佳选择!这种业务模式在发挥巨大的市场价值的同时,无疑也会成为您未来的“私人银行管家”。

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